Le Bénin fait une entrée remarquée sur les marchés financiers internationaux en levant simultanément 1 milliard de dollars grâce à deux opérations d'émission obligataire, devenant ainsi le premier émetteur souverain d'Afrique pour l'année 2025.
Le 16 janvier 2025, la République a annoncé la finalisation d'une nouvelle émission obligataire internationale d'un montant de 500 millions de dollars, offrant une échéance de 16 ans et un coupon en euros de 6,48 %. Cette émission a été précédée de trois jours de marketing, durant lesquels une délégation officielle a rencontré plus de soixante investisseurs internationaux, témoignant ainsi de l'intérêt croissant pour les titres émis par le Bénin.
Le carnet d’ordres s’est élevé à environ 3,5 milliards de dollars le jour de l’émission, soit une souscription près de sept fois supérieure au montant recherché. Ce succès a permis une réduction du rendement à l’émission de 75 points de base. Un communiqué gouvernemental a souligné la qualité exceptionnelle du carnet d'ordres, qui inclut les meilleurs gestionnaires d'actifs au monde.
Parallèlement, le Bénin a conclu un crédit international de 500 millions d'euros avec Deutsche Bank, contracté à un taux d'intérêt compétitif de 6,0 % sur une durée de 15 ans. Ce financement est partiellement garanti par l'Association Internationale de Développement (IDA), avec une garantie de 200 millions d'euros.
Cette opération marque une première pour l'IDA depuis le lancement de sa plateforme de garanties en juillet 2024, soulignant le rôle innovant du Bénin en matière de gestion financière.
Les fonds obtenus grâce à Deutsche Bank seront principalement utilisés pour le rachat d’une partie de l’Eurobond 2032 du Bénin, dans le cadre d’une stratégie de gestion proactive de la dette. Cette opération vise à allonger la maturité moyenne du portefeuille de dettes publiques et à générer des économies sur le service de la dette, des économies qui seront réinvesties dans des projets alignés sur les Objectifs de Développement Durable (ODD) du pays.
Cette double opération de financement illustre non seulement la capacité du Bénin à mobiliser des ressources financières innovantes, mais elle témoigne également d'une gestion rigoureuse et proactive de sa dette publique. Elle permet au pays de renforcer sa résilience financière et de soutenir des initiatives à fort impact, inscrites dans le Programme d’Actions du Gouvernement.
Le Bénin fait une entrée remarquée sur les marchés financiers internationaux en levant simultanément 1 milliard de dollars grâce à deux opérations d'émission obligataire, devenant ainsi le premier émetteur souverain d'Afrique pour l'année 2025.
Le 16 janvier 2025, la République a annoncé la finalisation d'une nouvelle émission obligataire internationale d'un montant de 500 millions de dollars, offrant une échéance de 16 ans et un coupon en euros de 6,48 %. Cette émission a été précédée de trois jours de marketing, durant lesquels une délégation officielle a rencontré plus de soixante investisseurs internationaux, témoignant ainsi de l'intérêt croissant pour les titres émis par le Bénin.
Le carnet d’ordres s’est élevé à environ 3,5 milliards de dollars le jour de l’émission, soit une souscription près de sept fois supérieure au montant recherché. Ce succès a permis une réduction du rendement à l’émission de 75 points de base. Un communiqué gouvernemental a souligné la qualité exceptionnelle du carnet d'ordres, qui inclut les meilleurs gestionnaires d'actifs au monde.
Parallèlement, le Bénin a conclu un crédit international de 500 millions d'euros avec Deutsche Bank, contracté à un taux d'intérêt compétitif de 6,0 % sur une durée de 15 ans. Ce financement est partiellement garanti par l'Association Internationale de Développement (IDA), avec une garantie de 200 millions d'euros.
Cette opération marque une première pour l'IDA depuis le lancement de sa plateforme de garanties en juillet 2024, soulignant le rôle innovant du Bénin en matière de gestion financière.
Les fonds obtenus grâce à Deutsche Bank seront principalement utilisés pour le rachat d’une partie de l’Eurobond 2032 du Bénin, dans le cadre d’une stratégie de gestion proactive de la dette. Cette opération vise à allonger la maturité moyenne du portefeuille de dettes publiques et à générer des économies sur le service de la dette, des économies qui seront réinvesties dans des projets alignés sur les Objectifs de Développement Durable (ODD) du pays.
Cette double opération de financement illustre non seulement la capacité du Bénin à mobiliser des ressources financières innovantes, mais elle témoigne également d'une gestion rigoureuse et proactive de sa dette publique. Elle permet au pays de renforcer sa résilience financière et de soutenir des initiatives à fort impact, inscrites dans le Programme d’Actions du Gouvernement.
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